Serie de Research
SQN
La serie estudia el System Quality Number (SQN) de Van K. Tharp, una medida de la calidad de un sistema de trading, y su uso en la validación de estrategias y el dimensionamiento de posiciones. A lo largo de nueve Research el lector encuentra el ratio, su traslado a un indicador de mercado, una estrategia sobre compañías del S&P 500 construida con él y la evolución de su gestión del riesgo y del Position Sizing.
- 9 Research
- Investigación Estadística
- Excel · AmiBroker · AFL · Norgate Data
Recorrido completo de la Serie
Resumen de la Serie
Del ratio SQN de Van K. Tharp a una estrategia sobre el S&P 500 con Position Sizing basado en riesgo
Los dos primeros Research presentan el ratio SQN y lo trasladan de la evaluación de un sistema al comportamiento de un activo, como indicador calculado con los retornos diarios. El tercero construye sobre ese indicador una primera estrategia de selección de compañías del S&P 500. Las dos entregas siguientes recuperan el uso original del SQN como criterio de optimización del riesgo inicial y sustituyen la protección porcentual fija por una basada en el ATR.
Las cuatro últimas entregas se centran en el Position Sizing según Van K. Tharp. Una entrega teórica explica el concepto de R y el cálculo del tamaño de la posición; la siguiente incorpora a la estrategia un modelo basado en riesgo sin cambiar sus reglas de entrada y salida; otra traslada ese cálculo al Custom Backtester de AmiBroker, y la última sustituye el número máximo fijo de posiciones por una gestión dinámica de la liquidez.
Recorrido de la Serie
Un recorrido de investigación en 9 partes
Cada Research de la Serie construye sobre el anterior. Este es el orden real en el que se publicaron.
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1 Jun 2026
El ratio SQN de Van K. Tharp
Introduce el System Quality Number (SQN) de Van K. Tharp, una medida de la calidad de un sistema de trading basada en la expectativa y la dispersión de los múltiplos de R, y su escala de interpretación.
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7 Jun 2026
El ratio SQN II: el indicador aplicado al mercado
Traslada el ratio al comportamiento de un activo utilizando los retornos diarios del propio mercado, y obtiene un indicador de la calidad de su movimiento con implementación en AFL para AmiBroker.
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11 Jun 2026
Estrategia SQN sobre acciones del S&P 500
Primera estrategia construida sobre el indicador SQN: selecciona compañías del S&P 500 según la calidad estadística de su movimiento, con código AFL y un backtest histórico con compañías deslistadas.
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13 Jun 2026
Estrategia SQN II
Recupera el uso original del SQN de Van K. Tharp: lo calcula sobre los múltiplos de R de las operaciones de la estrategia y lo emplea como criterio de optimización del riesgo inicial.
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16 Jun 2026
Estrategia SQN III
Se centra en la definición del riesgo: sustituye la protección porcentual fija por una basada en el ATR (Average True Range), que se adapta a la volatilidad de cada compañía.
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21 Jun 2026
Estrategia SQN IV
Entrega teórica sobre el Position Sizing según Van K. Tharp: el concepto de R como unidad común de riesgo y un dimensionamiento adaptativo en el que el SQN gradúa el riesgo asumido.
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23 Jun 2026
Estrategia SQN V: Position Sizing basado en riesgo
Primera versión de la estrategia con un modelo de Position Sizing basado en riesgo; conserva las reglas de entrada y salida anteriores para aislar el efecto de la gestión monetaria.
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26 Jun 2026
Estrategia SQN VI: Position Sizing mediante Custom Backtester
Traslada el cálculo del Position Sizing al Custom Backtester (CBT) de AmiBroker para poder acceder al estado real de la cartera en cada barra.
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5 Jul 2026
Estrategia SQN VII: gestión dinámica de la liquidez
Elimina el número máximo fijo de posiciones y lo sustituye por una gestión dinámica de la liquidez, con la optimización conjunta de riesgo y liquidez y el código AFL para AmiBroker.
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