Research
Estrategia SQN IV
Position Sizing según Van K. Tharp: del concepto de R a un dimensionamiento adaptativo basado en SQN
- 21 Jun 2026
- Investigación Estadística
- Serie SQN
- Research 6 de 9
Entrega teórica de la serie SQN dedicada al Position Sizing según Van K. Tharp. Explica el concepto de R como unidad común de riesgo, el problema de asignar un tamaño fijo a activos de distinta volatilidad y el cálculo del tamaño de la posición a partir del riesgo monetario permitido y del riesgo por acción. Relaciona después ese cálculo con el ATR y plantea un dimensionamiento adaptativo en el que el SQN gradúa el riesgo asumido.
Metodología
Del riesgo por operación al tamaño de la posición
El Research sigue el planteamiento de la obra The Definitive Guide to Position Sizing: primero se fija cuánto dinero se está dispuesto a perder en una operación y después se deduce el número de acciones a partir de la distancia entre la entrada y el nivel de salida por pérdidas. Con ejemplos numéricos muestra que el activo más volátil recibe automáticamente una posición más pequeña.
A continuación enlaza con el informe anterior, donde el riesgo por acción se medía con el ATR, y propone que el riesgo permitido varíe con la calidad estadística del sistema medida por el SQN, como un mecanismo de aceleración y frenado. El informe no contiene código ni backtest; la aplicación a la estrategia queda para la siguiente entrega.
Relación con la Serie
Pertenece a la Serie SQN · Research 6 de 9
Este Research forma parte de la Serie «SQN» y no se vende por separado.
Research Serie
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Serie SQN · 9 Research
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