Research
Estrategia SQN V: Position Sizing basado en riesgo
Primera versión de la estrategia SQN con tamaño de posición en función del riesgo, con código AFL para AmiBroker
- 23 Jun 2026
- Investigación Estadística
- Serie SQN
- Research 7 de 9
Nueva versión de la estrategia SQN, la primera que incorpora un modelo de Position Sizing basado en riesgo según la metodología de Van K. Tharp. La estrategia conserva las reglas de entrada y salida de los informes anteriores y cambia únicamente el modo de dimensionar cada posición, para aislar el efecto de la gestión monetaria frente al reparto equiponderado del capital. Incluye el código AFL y el análisis sobre el universo del S&P 500.
Evidencia
Figura original del Research
Resultados históricos / backtest
Metodología
Del reparto equitativo del capital al tamaño según el riesgo
Las versiones anteriores repartían el capital de forma prácticamente equitativa entre las posiciones abiertas, de modo que dos posiciones con el mismo peso podían asumir riesgos muy distintos. Esta versión dimensiona cada operación a partir del riesgo asumido, con lo que los valores más volátiles reciben posiciones más pequeñas y los menos volátiles pueden ocupar una porción mayor de la cartera.
El estudio mantiene sin cambios el resto de la estructura de la cartera y analiza el comportamiento de la estrategia según el nivel de riesgo asumido por operación, sobre el universo del S&P 500 incluyendo compañías deslistadas. La fórmula de cálculo, los parámetros y el código AFL completo se desarrollan en el Research.
Relación con la Serie
Pertenece a la Serie SQN · Research 7 de 9
Este Research forma parte de la Serie «SQN» y no se vende por separado.
Research Serie
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Serie SQN · 9 Research
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