Research
Estrategia SQN VII: gestión dinámica de la liquidez
Sustitución del número fijo de posiciones por un control de la liquidez disponible, con código AFL y backtest en AmiBroker
- 5 Jul 2026
- Investigación Estadística
- Serie SQN
- Research 9 de 9
Evolución de la estrategia SQN que elimina el número máximo fijo de posiciones y lo sustituye por una gestión dinámica de la liquidez. Con Position Sizing basado en riesgo, el número de posiciones deja de medir bien la exposición real de la cartera, y el estudio plantea cuánto capital está realmente invertido. Incluye la optimización conjunta de riesgo y liquidez sobre compañías del S&P500 con deslistadas y el código AFL para AmiBroker.
Evidencia
Figura original del Research
Metodología
De un número fijo de posiciones a la liquidez disponible
El cálculo del tamaño de cada posición se realiza en el Custom Backtester de AmiBroker a partir del equity actualizado. La cartera deja de estar limitada por un número arbitrario de posiciones y pasa a estarlo por su propia liquidez, con dos restricciones adicionales: una reserva mínima de efectivo sin invertir y un tamaño máximo permitido por posición, que evita concentraciones excesivas.
La optimización se centra en el porcentaje de riesgo asumido por operación y en la liquidez, y el informe interpreta cómo cambian la composición de operaciones, el SQN de Van Tharp y la rentabilidad según el objetivo del trader. Los valores evaluados, las reglas exactas y el código completo se desarrollan en el Research.
Relación con la Serie
Pertenece a la Serie SQN · Research 9 de 9
Este Research forma parte de la Serie «SQN» y no se vende por separado.
Research Serie
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Serie SQN · 9 Research
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