Research
Semana bajista tras la cuádruple hora bruja
Análisis estacional del S&P500 en la semana posterior al vencimiento trimestral de septiembre
- 21 Sep 2025
- Estacionalidad y Patrones
Analiza si la semana posterior a la cuádruple hora bruja de septiembre presenta un sesgo bajista en el S&P500. Expone las causas que podrían explicarlo, como el aumento de volumen y volatilidad por los vencimientos o el blackout de recompras previo al cierre de trimestre, y verifica la hipótesis con una simulación en corto en AmiBroker. Incluye el código AFL, los resultados del backtest y una lectura del mercado en la fecha del informe.
Evidencia
Figura original del Research
Resultados históricos / backtest
Metodología
Una hipótesis estacional puesta a prueba
El Research explica qué es la cuádruple hora bruja, el vencimiento simultáneo de futuros y opciones de los principales índices y acciones, y por qué septiembre reúne varios factores que podrían favorecer un movimiento bajista tras esa fecha. A partir de esa hipótesis simula en AmiBroker una operativa en corto sobre el S&P500 limitada a esa semana.
El código AFL muestra cómo localizar la fecha del vencimiento con las funciones de calendario de AmiBroker. El análisis se completa con la evolución de los nuevos máximos y mínimos y con un indicador de sobrecompra en ese momento. Las reglas exactas de la simulación, el código y los resultados se desarrollan en el Research.
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