Research
Sistema Divergencias Oro
Estrategia sobre una cartera de mineras de oro que divergen del futuro del metal, con código AFL para AmiBroker
- 16 Oct 2025
- Reversión a la Media
Estrategia que opera en largo compañías mineras de oro cuando su precio diverge del comportamiento del futuro del oro, a partir de una idea publicada por Oscar Cagigas y Enrique Roca. El Research amplía el planteamiento original a una cartera de varias mineras, entiende el futuro como indicador adelantado del precio de las compañías y valida el sistema con un backtest en AmiBroker con periodo fuera de muestra. Incluye el código AFL.
Evidencia
Figura original del Research
Metodología
Divergencias entre las mineras y el futuro del oro
La lógica es sectorial: si el oro sube, las expectativas de las compañías que lo extraen mejoran, de modo que una divergencia entre ambos se interpreta como una corrección pasajera. El Research mide esa divergencia comparando la dirección reciente del precio de cada compañía con la del futuro del oro y reparte el capital entre un número limitado de posiciones.
Las variables de la divergencia se optimizan sobre un tramo del histórico y se reserva un periodo reciente fuera de muestra; el informe comenta además los posibles sesgos de la lista de compañías. Las reglas exactas, los parámetros, la gestión del riesgo y el código completo se desarrollan en el Research.
SMQuantum publica contenido formativo, informativo y de investigación cuantitativa. SMQuantum no presta asesoramiento de inversión personalizado: no formula recomendaciones adaptadas a tu situación financiera, tu cartera, tu perfil de riesgo, tus objetivos o tus circunstancias personales. Las decisiones de inversión que tomes son tuyas. Invertir y operar en los mercados financieros implica riesgo y puede producir pérdidas. Los resultados históricos, simulados o de backtest no garantizan resultados futuros. Más información en el Aviso legal.