Research
Estrategia spread SP500-AD
Un indicador de régimen y liderazgo de mercado a partir del comportamiento relativo entre el índice y la amplitud
- 30 Mar 2026
- Investigación Estadística
- Serie Relaciones cuantitativas y regímenes de mercado
- Research 2 de 3
Segunda entrega de la serie sobre el modelo OLS. Construye un indicador que mide la desviación estadística entre el comportamiento del índice y el de la amplitud del mercado, y explica cómo leerlo: su signo y, sobre todo, su tendencia ayudan a distinguir si la liquidez se dirige hacia las Large Caps, hacia las Small Caps o abandona el mercado. Incluye el código AFL del indicador y anticipa la estrategia del informe siguiente.
Evidencia
Metodología
La desviación como indicador de rotación de capital
El Research parte de la diferencia de construcción entre un índice ponderado por capitalización y una medida de amplitud calculada de forma equiponderada con todas las compañías del NYSE. Una relación cuantitativa entre ambas series recoge esa diferencia, y su evolución se interpreta como flujo de capital entre grandes y pequeñas compañías.
Combinando la tendencia de esa desviación con la de la amplitud, el informe distingue varios estados de mercado según el liderazgo y los representa como indicadores. Los criterios exactos de cada régimen, los parámetros y el código AFL completo se desarrollan en el Research.
Relación con la Serie
Pertenece a la Serie Relaciones cuantitativas y regímenes de mercado · Research 2 de 3
Este Research forma parte de la Serie «Relaciones cuantitativas y regímenes de mercado» y no se vende por separado.
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Serie Relaciones cuantitativas y regímenes de mercado · 3 Research
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