Research
Datos macroeconómicos VIII: del SMQ Macro Score a una estrategia
Una regla sistemática de exposición al S&P 500 que combina régimen macroeconómico y tendencia del mercado
- 25 Sep 2026
- Datos Macro y Fundamentales
- Serie Datos Macro / FRED
- Research 8 de 8
Último informe de la serie sobre datos macroeconómicos de FRED en AmiBroker. Transforma el indicador compuesto SMQ Macro Score en una regla sistemática de exposición al mercado y comprueba si una combinación sencilla de régimen macroeconómico y tendencia sirve para decidir en qué periodos permanecer invertido en el S&P 500. Incluye el código AFL y un backtest comparado con una estrategia Buy & Hold sobre el mismo mercado y periodo.
Metodología
Régimen macroeconómico y tendencia como niveles de decisión
La estrategia agrupa los valores del indicador en regímenes y deja que el entorno macroeconómico decida la posición en los casos claros; en la zona intermedia recurre a la tendencia del propio mercado como segundo nivel de decisión. Solo alterna entre estar invertida y estar en liquidez, sin posiciones cortas, y se mantiene deliberadamente sencilla, sin optimización de parámetros.
El backtest emplea información Point-in-Time, decisiones de frecuencia mensual y una ejecución posterior a la señal para no usar datos todavía no disponibles. Advierte de que indicador y estrategia se han desarrollado sobre el mismo periodo histórico, sin validación independiente fuera de muestra. Las reglas exactas, los parámetros, el código completo y los resultados se desarrollan en el Research.
Relación con la Serie
Pertenece a la Serie Datos Macro / FRED · Research 8 de 8
Este Research forma parte de la Serie «Datos Macro / FRED» y no se vende por separado.
Research Serie
Continúa con la Serie completa
Serie Datos Macro / FRED · 8 Research
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